۱.رشد سریع مقیاس صنعت اپوکسی پروپان

پروپان اپوکسیبه عنوان یک مسیر کلیدی توسعه مواد شیمیایی ریز پایین‌دستی در زنجیره صنعت پروپیلن، توجه بی‌سابقه‌ای در صنعت شیمیایی چین به خود جلب کرده است. این امر عمدتاً به دلیل جایگاه مهم آن در مواد شیمیایی ریز و روند توسعه ناشی از اتصال زنجیره صنعتی محصولات مرتبط با انرژی‌های نو است. طبق داده‌های آماری، تا پایان سال 2023، مقیاس صنعت اپوکسی پروپان چین از 7.8 میلیون تن در سال فراتر رفته است که در مقایسه با سال 2006 تقریباً ده برابر افزایش یافته است. از سال 2006 تا 2023، مقیاس صنعتی اپوکسی پروپان در چین به طور متوسط ​​نرخ رشد سالانه 13 درصد را نشان داد که در صنایع شیمیایی نادر است. به ویژه در چهار سال گذشته، میانگین نرخ رشد مقیاس صنعت از 30 درصد فراتر رفته است که نشان دهنده یک شتاب رشد شگفت‌آور است.

شکل 1 تغییرات نرخ بهره برداری سالانه اپوکسی پروپان در چین

در پس این رشد سریع، عوامل متعددی وجود دارد که آن را هدایت می‌کنند. اولاً، اپی‌کلروهیدرین به عنوان یک بخش مهم پایین‌دستی زنجیره صنعت پروپیلن، کلید دستیابی به توسعه اصلاح‌شده در شرکت‌های خصوصی است. با تحول و ارتقاء صنعت شیمیایی داخلی، شرکت‌های بیشتری به حوزه مواد شیمیایی مرغوب توجه می‌کنند و اپوکسی پروپان، به عنوان بخش مهمی از آن، طبیعتاً توجه گسترده‌ای را به خود جلب کرده است. ثانیاً، تجربه توسعه شرکت‌های موفقی مانند Wanhua Chemical معیاری برای این صنعت تعیین کرده است و ادغام موفق زنجیره صنعتی و مدل‌های توسعه نوآورانه آنها، مرجعی برای سایر شرکت‌ها فراهم می‌کند. علاوه بر این، با توسعه سریع صنعت انرژی‌های نو، ارتباط زنجیره صنعتی بین اپوکسی پروپان و محصولات مرتبط با انرژی‌های نو نیز فضای توسعه گسترده‌ای را به ارمغان آورده است.

با این حال، این رشد سریع، مجموعه‌ای از مشکلات را نیز به همراه داشته است. اولاً، گسترش سریع مقیاس صنعت منجر به تضادهای شدید عرضه و تقاضا شده است. اگرچه تقاضای بازار برای اپوکسی پروپان همچنان در حال افزایش است، اما نرخ رشد عرضه آشکارا سریع‌تر است که منجر به کاهش مداوم نرخ عملیاتی شرکت‌ها و رقابت شدید در بازار می‌شود. ثانیاً، پدیده جدی رقابت همگن در صنعت وجود دارد. به دلیل فقدان فناوری اصلی و قابلیت‌های نوآوری، بسیاری از شرکت‌ها فاقد مزایای رقابتی متمایز در کیفیت محصول، عملکرد و سایر جنبه‌ها هستند و فقط می‌توانند از طریق جنگ قیمت و سایر روش‌ها برای سهم بازار رقابت کنند. این امر نه تنها بر سودآوری شرکت‌ها تأثیر می‌گذارد، بلکه توسعه سالم صنعت را نیز محدود می‌کند.

۲،تشدید تضادهای عرضه و تقاضا

با گسترش سریع صنعت اپوکسی پروپان، تضاد عرضه و تقاضا نیز به طور فزاینده‌ای شدید می‌شود. در 18 سال گذشته، میانگین نرخ عملیاتی اپوکسی پروپان در چین حدود 85 درصد بوده است که روند نسبتاً پایداری را حفظ کرده است. با این حال، از سال 2022، نرخ عملیاتی اپوکسی پروپان به تدریج کاهش خواهد یافت و انتظار می‌رود تا سال 2023 به حدود 70 درصد کاهش یابد که یک پایین‌ترین حد تاریخی است. این تغییر به طور کامل شدت رقابت در بازار و تشدید تضادهای عرضه و تقاضا را نشان می‌دهد.

دو دلیل اصلی برای تشدید تضاد عرضه و تقاضا وجود دارد. از یک سو، با گسترش سریع مقیاس صنعت، شرکت‌های بیشتری وارد بازار اپوکسی پروپان می‌شوند که منجر به تشدید رقابت در بازار می‌شود. شرکت‌ها برای رقابت برای سهم بازار، باید قیمت‌ها را کاهش داده و تولید را افزایش دهند که منجر به کاهش مداوم نرخ‌های عملیاتی می‌شود. از سوی دیگر، حوزه‌های کاربرد پایین‌دستی اپوکسی پروپان نسبتاً محدود هستند و عمدتاً در زمینه‌های پلی‌اتر پلی‌ال‌ها، دی‌متیل کربنات، پروپیلن گلیکول و الکل اترها متمرکز شده‌اند. در میان آنها، پلی‌اتر پلی‌ال‌ها حوزه اصلی کاربرد پایین‌دستی اپوکسی پروپان هستند که 80٪ یا بیشتر از کل مصرف اپوکسی پروپان را تشکیل می‌دهند. با این حال، نرخ رشد مصرف در این زمینه با نرخ رشد اقتصاد چین سازگار است و رشد در مقیاس صنعتی کمتر از 6٪ است که به طور قابل توجهی کندتر از نرخ رشد عرضه اپوکسی پروپان است. این بدان معناست که اگرچه تقاضای بازار در حال افزایش است، نرخ رشد بسیار کندتر از نرخ رشد عرضه است که منجر به تشدید تضادهای عرضه و تقاضا می‌شود.

۳،کاهش وابستگی به واردات

وابستگی به واردات یکی از شاخص‌های اصلی برای اندازه‌گیری شکاف عرضه در بازار داخلی است و همچنین پارامتر مهمی است که منعکس کننده سطح مقیاس واردات است. در 18 سال گذشته، میانگین وابستگی به واردات اپوکسی پروپان چین حدود 14 درصد بوده و به اوج خود یعنی 22 درصد رسیده است. با این حال، با توسعه سریع صنعت اپوکسی پروپان داخلی و افزایش مداوم مقیاس داخلی، وابستگی به واردات سال به سال روند کاهشی را نشان داده است. انتظار می‌رود تا سال 2023، وابستگی به واردات اپوکسی پروپان چین به حدود 6 درصد کاهش یابد و به پایین‌ترین حد تاریخی در 18 سال گذشته برسد.

شکل 2 روند وابستگی چین به اپوکسی پروپان وارداتی

کاهش وابستگی به واردات عمدتاً به دلیل دو عامل است. اولاً، با گسترش سریع صنعت داخلی اپوکسی پروپان، کیفیت و عملکرد محصولات داخلی به طور قابل توجهی بهبود یافته است. بسیاری از شرکت‌های داخلی در نوآوری‌های فناوری و تحقیق و توسعه محصول به پیشرفت‌های چشمگیری دست یافته‌اند که منجر به کیفیت اپوکسی پروپان تولید داخل تقریباً مشابه محصولات وارداتی شده است. این امر به شرکت‌های داخلی مزیت رقابتی بیشتری در بازار داده و وابستگی آنها به محصولات وارداتی را کاهش داده است. ثانیاً، با افزایش مداوم ظرفیت تولید اپوکسی پروپان داخلی، ظرفیت عرضه بازار به طور قابل توجهی بهبود یافته است. این امر شرکت‌های داخلی را قادر می‌سازد تا تقاضای بازار را بهتر برآورده کرده و تقاضا برای محصولات وارداتی را کاهش دهند.

با این حال، کاهش وابستگی به واردات، مجموعه‌ای از مشکلات را نیز به همراه داشته است. اولاً، با گسترش مداوم بازار داخلی اپوکسی پروپان و رشد مداوم تقاضا، فشار عرضه محصولات داخلی نیز در حال افزایش است. اگر شرکت‌های داخلی قادر به افزایش بیشتر تولید و کیفیت نباشند، تضاد عرضه و تقاضای بازار ممکن است بیشتر تشدید شود. ثانیاً، با کاهش وابستگی به واردات، شرکت‌های داخلی با فشار رقابت بیشتری در بازار مواجه هستند. برای رقابت برای سهم بازار و حفظ رقابت‌پذیری، شرکت‌های داخلی باید به طور مداوم سطح فناوری و قابلیت‌های نوآوری خود را بهبود بخشند.

۴،تحلیل وضعیت توسعه در آینده

بازار اپوکسی پروپان چین در آینده با مجموعه‌ای از تغییرات عمیق روبرو خواهد شد. طبق داده‌های آماری، انتظار می‌رود که مقیاس صنعت اپوکسی پروپان چین تا سال ۲۰۳۰ از ۱۴ میلیون تن در سال فراتر رود و میانگین نرخ رشد سالانه از سال ۲۰۲۳ تا ۲۰۳۰ در سطح بالای ۸.۸ درصد باقی بماند. این نرخ رشد سریع بدون شک فشار عرضه بر بازار را تشدید کرده و خطر مازاد ظرفیت را افزایش می‌دهد.

نرخ عملیاتی یک صنعت اغلب به عنوان شاخص مهمی برای ارزیابی مازاد بازار در نظر گرفته می‌شود. وقتی نرخ عملیاتی زیر 75٪ باشد، ممکن است مازاد در بازار وجود داشته باشد. نرخ عملیاتی مستقیماً تحت تأثیر نرخ رشد بازار مصرف نهایی قرار دارد. در حال حاضر، زمینه اصلی کاربرد پایین‌دستی اپوکسی پروپان، پلی‌اتر پلی‌ال‌ها است که بیش از 80٪ از کل مصرف را تشکیل می‌دهد. با این حال، سایر زمینه‌های کاربردی مانند دی‌متیل کربنات، پروپیلن گلیکول و الکل اتر، بازدارنده‌های شعله، اگرچه وجود دارند، اما سهم نسبتاً کمی دارند و پشتیبانی محدودی از مصرف اپی‌کلروهیدرین دارند.

شایان ذکر است که نرخ رشد مصرف پلی‌اتر پلی‌ال‌ها اساساً با نرخ رشد اقتصاد چین سازگار است و رشد مقیاس صنعتی آن کمتر از 6 درصد است که به طور قابل توجهی کمتر از نرخ رشد عرضه اپوکسی پروپان است. این بدان معناست که در حالی که نرخ رشد در سمت مصرف‌کننده نسبتاً کند است، رشد سریع در سمت عرضه، محیط عرضه و تقاضای بازار اپوکسی پروپان را بیش از پیش خراب خواهد کرد. در واقع، سال 2023 ممکن است اولین سال عرضه بیش از حد در صنعت اپوکسی پروپان چین باشد و احتمال عرضه بیش از حد در درازمدت همچنان زیاد است.

اپوکسی پروپان، به عنوان یک محصول انتقالی در توسعه سریع صنایع شیمیایی چین، ویژگی‌های منحصر به فرد خود را دارد. این امر مستلزم آن است که محصولات دارای ویژگی‌های همگنی و مقیاس‌پذیری باشند، در حالی که موانع سرمایه‌گذاری و فناوری نسبتاً کمی داشته باشند و دسترسی آسان به مواد اولیه داشته باشند. علاوه بر این، باید دارای ویژگی‌های میان‌رده در زنجیره صنعتی نیز باشند، به این معنی که بتوانند به گسترش پایین‌دستی زنجیره صنعتی دست یابند. این نوع محصولات نقش حیاتی در توسعه پالایش‌یافته صنایع شیمیایی ایفا می‌کنند، اما با خطر شوک‌های همگن‌سازی بازار نیز مواجه هستند.

بنابراین، برای شرکت‌های تولیدکننده اپوکسی پروپان، چگونگی ایجاد تمایز در توسعه زنجیره صنعتی در رقابت شدید بازار و چگونگی استفاده از فناوری پیشرفته‌تر برای کاهش هزینه‌های تولید، به ملاحظات استراتژیک مهمی برای توسعه آینده آنها تبدیل خواهد شد.