۱.۱ تحلیل روند بازار BPA در سه ماهه اول

در سه ماهه اول سال 2023، میانگین قیمت بیسفنول A در بازار شرق چین 9788 یوان در هر تن بود که نسبت به سال قبل 21.68- درصد و نسبت به سال قبل 44.72- درصد کاهش یافته است. در ژانویه-فوریه 2023، بیسفنول A در حدود خط هزینه 9600-10300 یوان در هر تن در نوسان است. در اوایل ژانویه، همراه با فضای سال نو چینی و برخی از تولیدکنندگان قبل از جشنواره برای کسب سود، مرکز ثقل بازار به 9650 یوان در هر تن کاهش یافت. دو هفته قبل و بعد از جشنواره بهار، صنایع پایین دستی برای پر کردن موقعیت‌ها، و پس از جشنواره، قیمت نفت به سمت بالا حرکت کرد و زنجیره صنعت را به سمت بالا سوق داد، تولیدکنندگان اصلی بیسفنول A پیشنهاد خود را افزایش دادند، بازار افزایش یافت، مذاکرات جریان اصلی شرق چین به 10200-10300 یوان در هر تن رسید، قرارداد هضم پایین دستی اصلی فوریه و بازار موجودی در حدود قیمت 10000 یوان نوسانات محدودی داشت. با ورود به ماه مارس، بهبود تقاضای ترمینال کند بود و تضاد بین عرضه و تقاضا در بازار برجسته شد، همراه با رویدادهای ریسک مالی در بانک‌های اروپا و ایالات متحده که منجر به کاهش قیمت نفت برای سرکوب ذهنیت بازار شد، فضای کوتاه بازار آشکار بود. بهبود ترمینال پایین‌دستی کمتر از حد انتظار بود، بار رزین اپوکسی ابتدا افزایش یافت و سپس به موجودی کاهش یافت، مرکز ثقل PC نرم شد، تضادهای عرضه و تقاضای بازار برجسته شد، همراه با رویدادهای ریسک مالی جانبی منجر به اصلاح قیمت نفت و مواد شیمیایی اساسی برای سرکوب احساسات بازار، بیسفنول A و همگام‌سازی بازار پایین‌دستی به سمت پایین شد، تا 31 مارس، قیمت‌های بازار بیسفنول A تا 9300 یوان در هر تن کاهش یافت.

۱.۲ تعادل عرضه و تقاضای بیسفنول A در سه ماهه اول

در سه ماهه اول سال 2023، وضعیت عرضه بیش از حد بیسفنول A در چین کاملاً مشهود است. در این دوره، واحدهای جدید فاز دوم شرکت شیمیایی وانهوا و BPA گوانگشی هوای در مجموع 440،000 تن در سال به بهره‌برداری رسیدند و عملکرد کلی پایدار بود که باعث افزایش عرضه بازار شد. رزین اپوکسی صنایع پایین‌دستی اساساً مشابه دوره مشابه سال گذشته است، PC به همراه ظرفیت تولید جدید و نرخ راه‌اندازی صنعت، رشد مصرف تقریباً 30٪ را نشان می‌دهد، اما نرخ رشد کلی عرضه بالاتر از نرخ رشد تقاضا است، شکاف عرضه و تقاضای بیسفنول A در سه ماهه اول به 131،000 تن افزایش یافت.

۱.۳ یک چهارم برگه اطلاعات هدایت زنجیره صنعت

جداول داده‌های مربوط به زنجیره صنعت بالادستی و پایین‌دستی یک چهارم بیسفنول A

پیش‌بینی صنعت بیسفنول A در سه‌ماهه دوم

۲.۱ پیش‌بینی عرضه و تقاضای محصول در سه‌ماهه دوم

۲.۱.۱ پیش‌بینی تولید

ظرفیت جدید: در سه ماهه دوم، طرح‌های تولید جدید برای دستگاه بیسفنول A داخلی مشخص نیست. تحت تأثیر بازار ضعیف امسال و سود صنعت به طور قابل توجهی کاهش یافته است، برخی از دستگاه‌های جدید که به بهره‌برداری رسیده‌اند، نسبت به آنچه انتظار می‌رفت با تأخیر مواجه شده‌اند و در پایان سه ماهه دوم، کل ظرفیت تولید داخلی به 4,265,000 تن در سال رسیده است.

تلفات دستگاه: طبق تحقیقات لونژونگ، تعمیرات اساسی متمرکز دستگاه بیسفنول A داخلی در سه ماهه دوم، در سه ماهه دوم تعمیرات اساسی منظم دو شرکت، ظرفیت تعمیرات اساسی ۱۹۰،۰۰۰ تن در سال، انتظار می‌رود تلفات حدود ۳۲،۰۰۰ تن باشد، اما دستگاه فعلی Cangzhou Dahua همچنان در زمان راه‌اندازی مجدد متوقف می‌شود، زمان آن مشخص نیست، تولیدکنندگان داخلی شرکت با توجه به تأثیر اقتصادی افت بار بر صنعت (Changchun Chemical، Shanghai Sinopec Mitsui، Nantong Xingchen و غیره)، انتظار می‌رود تلفات تعمیرات اساسی ۶۹،۲۰۰ تن باشد که نسبت به سه ماهه اول ۲۹.۸ درصد افزایش یافته است.

استفاده از ظرفیت صنعت: انتظار می‌رود تولید داخلی صنعت A در سه ماهه دوم به 867،700 تن برسد که در مقایسه با سه ماهه اول کاهش جزئی 0.30 درصدی و در مقایسه با سال 2022 افزایش 54.12 درصدی را نشان می‌دهد. 2022 نیمه دوم سه ماهه اول سال 2023 بیسفنول A داخلی ظرفیت تولید جدید، تأثیر بازار ضعیف در سه ماهه اول امسال، کاهش تولید و کاهش بار عملیاتی برخی از شرکت‌ها، انتظار می‌رود میانگین نرخ استفاده از ظرفیت صنعت در سه ماهه دوم به 73.78 درصد برسد که نسبت به سال قبل 29.8 درصد افزایش نشان می‌دهد. به 73.78 درصد خواهد رسید که 4.93 درصد کمتر از سه ماهه قبل و 2 درصد کمتر از سال قبل است.

۲.۱.۲ پیش‌بینی واردات خالص

انتظار می‌رود واردات صنعت A چین در سه‌ماهه دوم به طور قابل توجهی کاهش یابد، اما این کشور هنوز واردکننده خالص است و بخش عمده‌ای از تجارت فرآوری ورودی هنوز وجود دارد و همچنین برخی از تولیدکنندگان مقدار کمی واردات تجاری عمومی دارند. انتظار می‌رود حجم صادرات خالص به ۴۹،۱۰۰ تن برسد.

۲. ۱.۳ پیش‌بینی مصرف پایین‌دستی

در سه ماهه دوم، انتظار می‌رود مصرف محصولات A در چین به 870800 تن برسد که نسبت به سال قبل 3.12 درصد و نسبت به سال قبل 28.54 درصد افزایش نشان می‌دهد. این امر عمدتاً به این دلیل است: از یک سو، قرار است دستگاه‌های جدیدی برای رزین اپوکسی پایین‌دستی راه‌اندازی شوند، همراه با کاهش تولید و کاهش بار صنعت در سه ماهه اول برای رفتن به موجودی، انتظار می‌رود تولید در سه ماهه دوم رشد کند؛ از سوی دیگر، عملکرد دستگاه‌ها در صنعت کامپیوتر نسبتاً پایدار است، که در طی آن کارخانه‌های منفرد برای تعمیر و نگهداری متوقف می‌شوند، کاهش بار و برخی از تولیدکنندگان همزمان بار را افزایش می‌دهند و انتظار می‌رود تولید در سه ماهه دوم در مقایسه با سه ماهه اول حدود 2 درصد نسبت به سال قبل رشد کند.

۲.۲ روند قیمت محصولات بالادستی در سه‌ماهه دوم و تأثیر آن بر پیش‌بینی محصول

قرار است در سه ماهه دوم، تعدادی از واحدهای داخلی فنول استون برای تعمیر و نگهداری متوقف شوند و در این مدت واحدهای جدیدی نیز به مدار تولید اضافه شوند که این امر باعث می‌شود عرضه کلی در مقایسه با سه ماهه اول اندکی افزایش یابد. اما از آنجایی که صنایع پایین‌دستی بیسفنول A و سایر صنایع پایین‌دستی نیز برنامه‌های تعمیر و نگهداری یا کاهش بار دارند، با در نظر گرفتن قیمت‌های نسبتاً ثابت نفت، ضررهای صنعت چند فرآیندی پروپیلن و همچنین تغییرات در تقاضای پایانه‌های پایین‌دستی، قیمت‌های تخمینی فنول استون نسبتاً ثابت است. انتظار می‌رود قیمت فنول در محدوده ۷۵۰۰ تا ۸۳۰۰ یوان در هر تن و قیمت استون در محدوده ۵۸۰۰ تا ۶۱۰۰ یوان در هر تن باشد. پشتیبانی هزینه برای بیسفنول A هنوز وجود دارد.

۲.۳ بررسی ذهنیت بازار در سه ماهه دوم

در سه ماهه دوم، دستگاه‌های جدید بیسفنول A در دسترس نیستند، دو مجموعه از دستگاه‌های داخلی برنامه‌ریزی تعمیر و نگهداری دارند، سایر تولیدکنندگان تحت تأثیر عرضه و تقاضای بازار و اقتصاد ضعیف، کاهش تولید را ادامه می‌دهند یا بار می‌کنند، انتظار می‌رود در طول سه ماهه اول، تعادل کلی عرضه و تقاضای بیسفنول A بهبود یابد، اما عرضه کلی هنوز کافی است، انتظار می‌رود بیشتر بازار بیسفنول A را در اطراف خط هزینه بالا و پایین ببرد و احتمال نوسانات وجود داشته باشد، بیشتر قصد دارند "عملیات محتاطانه‌تری را ببینند".

۲.۴ پیش‌بینی قیمت محصولات در سه‌ماهه دوم

در سه ماهه دوم، انتظار می‌رود قیمت بازار بیسفنول A بین 9000 تا 9800 یوان در هر تن نوسان داشته باشد. در سمت عرضه، انتظار می‌رود عرضه در مقایسه با سه ماهه اول به دلیل تأثیر تعمیر و نگهداری کارخانه و بخشی از کاهش بار تولید، کمی کاهش یابد. تضاد بین عرضه و تقاضا در بازار نسبت به سه ماهه گذشته یا سهولت، انتظار می‌رود اختلاف قیمت بین مناطق کاهش یابد. در سمت تقاضا، رزین اپوکسی توسط دستگاه جدید راه‌اندازی شده و فقط آزاد می‌شود و تأثیر آن بر تولید کلی افزایش می‌یابد. انتظار می‌رود تولید PC در سه ماهه دوم کمی افزایش یابد، انتظار می‌رود دستگاه زغال سنگ تخت Shenma، Hainan Huasheng تولید را از سر بگیرد یا بار را افزایش دهد، سایر تولیدکنندگان انفرادی برنامه‌های بازرسی دارند و همچنین با در نظر گرفتن تأثیر بازار بعدی، احتمال کاهش بار را رد نمی‌کند. هزینه، فنل کتون توسط هزینه تعمیر و نگهداری متمرکز دستگاه و تأثیر اساسی عرضه و تقاضا، قیمت‌ها نسبتاً ثابت هستند، پشتیبانی از بیسفنول A هنوز وجود دارد. ذهنیت بازار، همراه با سه ماهه دوم گذار بافر، ذهنیت بازار هنوز موجود است. به طور خلاصه، با توجه به عوامل عرضه و تقاضا و هزینه، انتظار می‌رود بیسفنول A در محدوده محدودی از نوسانات حرکت کند.