ظرفیت کل تولید پروپان اپوکسی نزدیک به 10 میلیون تن است!

در پنج سال گذشته، میزان استفاده از ظرفیت تولید پروپان اپوکسی در چین عمدتاً بالای 80 درصد باقی مانده است.با این حال، از سال 2020، سرعت استقرار ظرفیت تولید تسریع شده است که منجر به کاهش وابستگی به واردات نیز شده است.انتظار می رود که در آینده، با اضافه شدن ظرفیت تولید جدید در چین، پروپان اپوکسی جایگزین واردات را کامل کند و ممکن است به دنبال صادرات باشد.

طبق داده های لوفت و بلومبرگ، تا پایان سال 2022، ظرفیت تولید جهانی پروپان اپوکسی تقریباً 12.5 میلیون تن است که عمدتاً در شمال شرق آسیا، آمریکای شمالی و اروپا متمرکز شده است.در میان آنها، ظرفیت تولید چین به 4.84 میلیون تن رسیده است که حدود 40 درصد را تشکیل می دهد و رتبه اول را در جهان دارد.انتظار می‌رود بین سال‌های 2023 تا 2025، ظرفیت جدید تولید جهانی پروپان اپوکسی با نرخ رشد سالانه بیش از 25 درصد در چین متمرکز شود.تا پایان سال 2025، کل ظرفیت تولید چین نزدیک به 10 میلیون تن خواهد بود و ظرفیت تولید جهانی بیش از 40 درصد خواهد بود.

از نظر تقاضا، پایین دست پروپان اپوکسی در چین عمدتاً برای تولید پلی‌ال‌های پلی اتر استفاده می‌شود که بیش از 70 درصد را شامل می‌شود.با این حال، پلی‌ال‌های پلی‌اتر وارد وضعیت مازاد ظرفیت شده‌اند، بنابراین باید تولید بیشتری از طریق صادرات هضم شود.ما همبستگی بالایی بین تولید وسایل نقلیه با انرژی جدید، حجم خرده فروشی مبلمان و صادرات و تقاضای ظاهری تجمعی برای اکسید پروپیلن در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته پیدا کردیم.در ماه آگوست، خرده فروشی مبلمان و تولید انباشته خودروهای انرژی نو عملکرد خوبی داشتند، در حالی که حجم تجمعی صادرات مبلمان نسبت به مدت مشابه سال قبل کاهش یافت.بنابراین، عملکرد خوب تقاضای داخلی مبلمان و وسایل نقلیه انرژی جدید همچنان تقاضا برای پروپان اپوکسی را در کوتاه مدت افزایش می دهد.

افزایش قابل توجه ظرفیت تولید استایرن و تشدید رقابت

صنعت استایرن در چین با درجه بالایی از آزادسازی بازار و بدون موانع ورود به صنعت وارد مرحله بلوغ شده است.توزیع ظرفیت تولید عمدتاً از شرکت های بزرگی مانند سینوپک و پتروچاینا و همچنین شرکت های خصوصی و سرمایه گذاری مشترک تشکیل شده است.در 26 سپتامبر 2019، قراردادهای آتی استایرن رسماً در بورس کالای دالیان فهرست و معامله شد.

استایرن به عنوان یک حلقه کلیدی در زنجیره صنعتی بالادست و پایین دست، نقش مهمی در تولید نفت خام، زغال سنگ، لاستیک، پلاستیک و سایر محصولات دارد.در سال های اخیر، ظرفیت تولید و تولید استایرن چین به سرعت رشد کرده است.در سال 2022، کل ظرفیت تولید استایرن در چین به 17.37 میلیون تن رسید که نسبت به سال قبل 3.09 میلیون تن افزایش داشت.اگر دستگاه های برنامه ریزی شده بتوانند طبق برنامه به بهره برداری برسند، مجموع ظرفیت تولید به 21.67 میلیون تن می رسد که 4.3 میلیون تن افزایش می یابد.

بین سال‌های 2020 و 2022، تولید استایرن چین به ترتیب به 10.07 میلیون تن، 12.03 میلیون تن و 13.88 میلیون تن رسید.حجم واردات به ترتیب 2.83 میلیون تن، 1.69 میلیون تن و 1.14 میلیون تن است.حجم صادرات به ترتیب 27000 تن، 235000 تن و 563000 تن است.قبل از سال 2022، چین واردکننده خالص استایرن بود، اما نرخ خودکفایی استایرن در چین در سال 2022 به 96 درصد رسید. انتظار می‌رود تا سال 2024 یا 2025، حجم واردات و صادرات به تعادل برسد. و چین به یک صادرکننده خالص استایرن تبدیل خواهد شد.

از نظر مصرف پایین دستی، استایرن عمدتاً برای تولید محصولاتی مانند PS، EPS و ABS استفاده می شود.در این میان، نسبت مصرف PS، EPS و ABS به ترتیب 24.6، 24.3 و 21 درصد است.با این حال، استفاده طولانی مدت از ظرفیت PS و EPS ناکافی است و ظرفیت جدید در سال های اخیر محدود شده است.در مقابل، ABS به دلیل توزیع ظرفیت تولید متمرکز و سود قابل توجه صنعت، به طور پیوسته تقاضا را افزایش داده است.در سال 2022، ظرفیت تولید ABS داخلی 5.57 میلیون تن است.در سال‌های بعد، ABS داخلی قصد دارد ظرفیت تولید را به میزان تقریبی 5.16 میلیون تن در سال افزایش دهد و به ظرفیت کل تولید 9.36 میلیون تن در سال برسد.با تولید این دستگاه های جدید، پیش بینی می شود که نسبت مصرف ABS در مصرف پایین دستی استایرن در آینده به تدریج افزایش یابد.اگر بتوان تولید پایین دستی برنامه ریزی شده را با موفقیت به دست آورد، انتظار می رود که ABS ممکن است EPS را به عنوان بزرگترین محصول پایین دستی استایرن در سال 2024 یا 2025 پشت سر بگذارد.

با این حال، بازار داخلی EPS با وضعیت مازاد عرضه، با ویژگی‌های آشکار فروش منطقه‌ای مواجه است.تحت تأثیر کووید-19، تنظیم بازار املاک و مستغلات توسط دولت، خروج سود سهام از بازار لوازم خانگی، و محیط پیچیده واردات و صادرات کلان، تقاضای بازار EPS تحت فشار است.با این وجود، به دلیل منابع فراوان استایرن و تقاضای گسترده برای کالاهای با کیفیت مختلف، همراه با موانع ورود نسبتاً کم به صنعت، ظرفیت تولید EPS جدید همچنان راه اندازی می شود.با این حال، در شرایط دشواری در تطبیق رشد تقاضای پایین‌دستی، ممکن است پدیده «درونگی» در صنعت داخلی EPS به تشدید ادامه دهد.

در مورد بازار PS، اگرچه مجموع ظرفیت تولید به 7.24 میلیون تن رسیده است، اما در سال های آینده، PS قصد دارد تقریباً 2.41 میلیون تن در سال ظرفیت تولید جدید اضافه کند و به ظرفیت کل تولید 9.65 میلیون تن در سال برسد.با این حال، با توجه به راندمان ضعیف PS، انتظار می‌رود که بسیاری از ظرفیت‌های تولید جدید برای شروع به موقع تولید مشکل باشد و کاهش مصرف پایین‌دستی فشار مازاد عرضه را بیشتر خواهد کرد.

از نظر جریان تجاری، در گذشته، استایرن از ایالات متحده، خاورمیانه، اروپا و آسیای جنوب شرقی به شمال شرق آسیا، هند و آمریکای جنوبی سرازیر می شد.با این حال، در سال 2022، تغییراتی در جریان های تجاری به وجود آمد، به طوری که مقصد اصلی صادرات خاورمیانه، آمریکای شمالی و آسیای جنوب شرقی بود، در حالی که مناطق اصلی ورودی آسیای شمال شرقی، هند، اروپا و آمریکای جنوبی بودند.منطقه خاورمیانه بزرگترین صادرکننده محصولات استایرن در جهان است که جهت صادرات اصلی آن شامل اروپا، شمال شرق آسیا و هند است.آمریکای شمالی دومین صادرکننده بزرگ محصولات استایرن در جهان است که بیشتر عرضه آمریکا به مکزیک و آمریکای جنوبی صادر می شود، در حالی که بقیه به آسیا و اروپا ارسال می شود.کشورهای آسیای جنوب شرقی مانند سنگاپور، اندونزی و مالزی نیز برخی از محصولات استایرن را عمدتا به شمال شرق آسیا، جنوب آسیا و هند صادر می کنند.شمال شرق آسیا بزرگترین واردکننده استایرن در جهان است و چین و کره جنوبی کشورهای اصلی واردکننده آن هستند.با این حال، در دو سال گذشته، با گسترش مداوم ظرفیت تولید استایرن چین با سرعت بالا و تغییرات عظیم در تفاوت قیمت منطقه ای بین المللی، رشد صادرات چین به طور قابل توجهی افزایش یافته است، فرصت های آربیتراژ معکوس به کره جنوبی، چین افزایش یافته است. و حمل و نقل اقیانوسی نیز به اروپا، ترکیه و جاهای دیگر گسترش یافته است.اگرچه تقاضای زیادی برای استایرن در بازارهای آسیای جنوبی و هند وجود دارد، اما در حال حاضر به دلیل کمبود منابع اتیلن و کارخانه های کمتر استایرن، آنها واردکنندگان مهم محصولات استایرن هستند.

در آینده، صنعت استایرن چین با واردات از کره جنوبی، ژاپن و سایر کشورها در بازار داخلی رقابت خواهد کرد و سپس شروع به رقابت با سایر منابع کالا در بازارهای خارج از سرزمین اصلی چین خواهد کرد.این امر منجر به توزیع مجدد در بازار جهانی خواهد شد.